편의점화되는 드럭스토어
시장 화두는 ‘업태 차별화’

식품 부문 강화 움직임이 확대되고 있는 일본 드럭스토어 업계에 편의점과 드럭스토어의 업태 동질화에 대한 우려가 제기되고 있다. 이에 따라 차별화를 통한 제2의 성장 동력을 만들기 위한 움직임이 가속화되고 있다.

일본 드럭스토어 업태의 성장이 지속되고 있다. 2017년 기준 총 매출은 6조 8,504억 엔 규모로, 2년 연속 백화점 매출을 넘어섰다. 전년 대비 5.5% 증가한 수치로, 성장률 면에서 편의점 업태보다 앞섰다. 이익률이 높은 의약품과 화장품으로 수익을 확보하고, 일용품 등을 염가에 판매한 전략이 성장 원동력이 된 것으로 풀이된다.

웰시아, 인수합병으로 업계 선두 부상
드럭스토어 시장이 성장하면서 인수 합병을 통한 몸집 늘리기로 업계 우위를 차지하기 위한 경쟁이 치열하다. ‘드럭스토어 전국시대’라는 말이 생길 정도다. 2015년까지 업계 1위 자리를 지키던 마츠모토키요시는 인수합병으로 몸집을 불린 웰시아와 츠루하에게 자리를 내줬다.
웰시아는 2015년부터 2016년에 걸쳐 CFS코퍼레이션과 다키야 등을 차례로 인수하며 업계 재편을 진행했다. 그 결과 2014년 1,919억 엔 수준이던 매출이 2015년 기준 5,284억 엔까지 증가했다. 그리고 마침내 2016년에는 마츠모토키요시를 제치고 업계 1위에 올라섰다.
그렇다면 웰시아가 각지에서 차례차례 인수합병을 진행한 이유는 무엇일까. 첫 번째 이유는 그룹의 ‘총수 기업’인 이온의 경영 사정과 관련이 있다. 이온은 2016년 기준 매출 8조 엔을 넘긴 일본 유통업계 최대 기업이다. 매출은 크지만 이익은 호조라고 할 수 없다. 영업이익은 1,847억 엔으로, 영업이익률은 2% 정도에 불과하다. 라이벌인 세븐앤아이홀딩스의 영업이익 3,645억 엔과 비교했을 때 절반 정도에 불과한 수치다.
이온 경우 2010년대에 들어 영업이익률 3%대를 유지해왔으나, 2013~2016년에는 2%대로 추락했다. GMS 사업에서 고전했기 때문이다. 이 같은 사정으로 인해 사업 다각화를 통해 이익을 확보할 필요가 있었다.
드럭스토어는 이익률이 높은 소매업태로 유명하다. 드럭스토어 업계 1~5위의 최근 영업이익률은 3~6% 정도다. 이 때문에 이온은 드럭스토어 업체의 인수 합병을 추진해 이익을 확대하려고 했던 것이다.
또한 소매업계 전체가 실적 저조로 전전긍긍하는 가운데서도, 드럭스토어 업태만은 높은 성장률을 기록해, 이온에게는 매우 매력적인 시장으로 비춰 졌을 것이다.
고령화가 진행되면서 건강한 상태로 장수하는 ‘건강 수명’에 대해 관심이 높아지고 있다. 이 같은 상황에서 그 수요를 흡수할 수 있는 드럭스토어에 대한 기대감도 커지고 있다.
일본 정부는 드럭스토어의 서비스를 포함해 건강증진, 예방 서비스, 의료 기구 등과 관련한 헬스케어 시장 규모가 2011년 16조 엔에서 2020년에는 1.6배 성장한 26조 엔, 2030년에는 37조 엔으로 확대될 것으로 예상하고 있다. 이온도 이러한 상황에 눈을 돌려 웰시아를...기사전문보기